PUBLICA enregistre une performance annuelle de 9,0% en 2019
Berne, 21.01.2020 - En 2019, la Caisse fédérale de pensions PUBLICA a réalisé, à l’aide de ses deux stratégies de placement, un rendement global net (après déduction de l’ensemble des frais et impôts) estimé à 9,0% (–3,3% l’année précédente) sur une fortune placée totale de plus de 40,5 milliards. La stratégie de placement pour les caisses de prévoyance ouvertes a généré un rendement global net de 9,2% (–3,5% l’année précédente), alors que le résultat de la stratégie de placement pour les caisses de prévoyance fermées est de 6,8% (–0,2% l’année précédente). En 2019, les principales catégories d’actifs ont toutes contribué positivement à la performance globale de PUBLICA. Les actions ont été la catégorie d’actifs la plus performante, avec une contribution positive à la fortune globale consolidée de 5,0% (–2,8% l’année précédente).
Des stratégies de placement distinctes pour les caisses de prévoyance ouvertes et fermées
A ce jour, 13 caisses ouvertes et 7 caisses fermées sont affiliées à l’institution collective PUBLICA. La clientèle des caisses de prévoyance ouvertes (représentant une fortune placée de plus de 37 milliards) se compose de personnes assurées actives et de bénéficiaires de rentes, alors que les destinataires des caisses de prévoyance fermées (représentant une fortune placée de plus de 3 milliards) sont exclusivement des bénéficiaires de rentes. Etant donné que la structure et l’évolution escomptée des effectifs d’assurés sont très différentes dans le groupe des caisses ouvertes et dans celui des caisses fermées, PUBLICA a adopté une stratégie de placement distincte pour chacun des deux groupes (cf. graphique).
Performance 2019
En 2019, PUBLICA a réalisé une performance nette en matière de placements (après déduction de l’ensemble des frais et impôts) de 9,0% sur la fortune totale consolidée, toutes caisses de prévoyance confondues, en assurant une couverture des risques de change. Sans cette couverture, la performance nette aurait été de 9,2% en chiffres consolidés pour les deux stratégies de placement. En 2019, la performance enregistrée (en chiffres consolidés) a été supérieure de 0,06% à la performance du benchmark de PUBLICA, ce qui résulte de sélections et de décisions tactiques globalement positives.
Principales catégories d’actifs
En 2019, les principales catégories d’actifs ont toutes assuré une contribution positive à la performance globale consolidée de PUBLICA; en tout premier lieu, les actions qui y contribuent à hauteur de 5,0%. Dans cette catégorie d’actifs, les actions qui clôturent avec les meilleurs résultats, sont celles des principales régions que sont la Suisse (avec plus de +30%), l’Amérique du Nord (+26%) et l’Europe (+22%). Dans les régions principales Japon, Pacifique hors Japon et Pays émergents, les rendements sur actions s’établissent entre 13% et 16%.
En raison de la nouvelle baisse des taux et du resserrement de l’écart de rendement (credit spreads), les obligations des différentes régions monétaires ont connu une évolution positive au cours de l’année écoulée. Au sein de la catégorie d’actifs des obligations, ce sont les emprunts d’Etat des pays émergents en dollar américain (USD) qui affichent le meilleur rendement avec 12,8%, alors que les emprunts d’Etat canadiens obtiennent le plus mauvais résultat, avec 1,1%. En 2019, la contribution des obligations au rendement global consolidé de PUBLICA s’élève à 2,9%.
En ce qui concerne l’immobilier, le résultat annuel est une nouvelle fois positif: à la fin de l’exercice 2019, les immeubles suisses détenus directement (revalorisation incluse) affichent un rendement de 6,6%, alors que celui des fonds immobiliers étrangers (avec couverture des risques de change) s’élève à 1,8%. Cette catégorie d’actifs a donc contribué à hauteur de 0,5% à la fortune globale consolidée de PUBLICA au cours de l’année écoulée.
Pour des raisons de diversification, PUBLICA investit une partie de sa fortune en métaux précieux comme l’or ou l’argent. Cette catégorie d’actifs a généré en 2019 un rendement de plus de 15%, soit une contribution de 0,3% au rendement global.
D’autres chiffres et informations seront publiés dans le rapport de gestion 2019 au printemps 2020.
La Caisse fédérale de pensions PUBLICA est une institution de prévoyance autonome de droit public. Elle est organisée en institution collective et regroupe aujourd’hui 20 caisses de prévoyance. PUBLICA assure le suivi de près de 64 000 personnes assurées et 42 000 bénéficiaires de rentes de l’Administration fédérale, de différentes unités administratives décentralisées, dont le domaine des EPF, et de quelque 70 autres organisations qui sont proches de la Confédération ou qui accomplissent un mandat public pour le compte de la Confédération, d’un canton ou d’une commune. Avec une somme au bilan s’élevant actuellement à plus de 40,5 milliards de francs suisses, elle compte parmi les plus grandes caisses de pensions suisses. La Commission de la caisse est l’organe de direction suprême de PUBLICA.
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