Änderung der Anlagevorschriften für Vorsorgeeinrichtungen: mehr Flexibilität bei verstärkter Sicherheit

Änderung der Anlagevorschriften für Vorsorgeeinrichtungen: mehr Flexibilität bei verstärkter Sicherheit Der Bundesrat hat die Vorschriften der Verordnung über die berufliche Alters-, Hinterlassenen- und Invalidenvorsorge (BVV 2) im Bereich der Vermögensanlage der Vorsorgeeinrichtungen geändert. Die Änderungen erlauben eine grössere Flexibilität der Vermögensanlagen bei gleichzeitiger Verstärkung des Sicher-heitsbegriffs. Sie treten am 1. April 2000 in Kraft. Seit der Einführung der Anlagebestimmungen im Jahre 1985 haben sich die Finanz-märkte stark verändert und neue Finanzerkenntnisse setzten sich durch. Die Revisi-onsvorschläge bezwecken sowohl eine Flexibilisierung und eine Erweiterung der Anla-gemöglichkeiten, als auch eine Neuformulierung des Sicherheitsbegriffs. Sie konkreti-sieren den heute allgemein anerkannten Grundsatz, wonach sich die Anlagetätigkeit der Vorsorgeeinrichtungen hauptsächlich an der Eigenverantwortung der Vorsorgeein-richtungen orientieren muss. Die Änderungen umfassen folgende Punkte: Neuformulie-rung des Sicherheits- und Risikoverteilungsbegriffs, Erweiterung der kollektiven Anla-gemöglichkeiten, Erweiterung der Anlagemöglichkeiten über die bestehenden Begren-zungen aber mit Einschränkung der ungesicherten Anlagen beim Arbeitgeber. Sicherheit der Anlagen: neue Definition Die Vorsorgeeinrichtung muss bei der Anlage des Vermögens in erster Linie darauf achten, dass die Sicherheit der Erfüllung der Vorsorgezwecke gewährleistet ist. Künftig soll die Beurteilung der Sicherheit von einer ganzheitlichen Betrachtung der finanziellen Lage der Vorsorgeeinrichtungen ausgehen. Dieses Vorgehen ist grundsätzlich nicht neu, da viele Pensionskassen bereits heute ihre Anlagestrategie aufgrund einer so ge-nannten Asset/Liability-Studie vornehmen. Mit dem neuen Sicherheitsbegriff werden nun alle Vorsorgeeinrichtungen u. a. auf Grund ihrer Analyse ihre Politik bezüglich der technischen und finanziellen Reserven nachvollziehbar formulieren, konkretisieren und darstellen müssen. Dies erlaubt den nachgelagerten Kontrollorganen und Aufsichtsbe-hörden eine bessere Beurteilung der finanziellen Situation der einzelnen Vorsorgeein-richtungen. Kollektive Anlagen Um den neuen Marktrealitäten Rechnung zu tragen, hat man den bisher verwendeten Begriff "indirekte Anlagen" durch den neuen Begriff "kollektive Anlagen" ersetzt. Es be-trifft dies Vermögensanlagen im Sinne einer gemeinschaftlichen Anlage (so genanntes Pooling). Durch die Neuformulierung besteht künftig u.a. die Möglichkeit, in ausländi-sche Fonds zu investieren, was bisher nicht möglich war. Die Pensionskassen sind ei-genverantwortlich gehalten zu prüfen, ob den Anforderungen an die kollektiven Anla-gen der Verordnung entsprochen wird. Erweiterung der Anlagemöglichkeiten Mit der Neuformulierung werden die Anlagemöglichkeiten erweitert und die Eigenver-antwortung der zuständigen Organe jeder Vorsorgeeinrichtung begünstigt. Vorsorge-einrichtungen, welche die erweiterten Anlagemöglichkeiten nutzen, müssen in einem jährlichen Bericht schlüssig darlegen, dass die Erfüllung der Vorsorgezwecke nicht be-einträchtigt wird. Das Ergebnis dieses Berichts ist im Anhang der Jahresrechnung fest-zuhalten. Zusätzlich zu dieser Flexibilisierung hat der Gesetzgeber eine striktere Hand-habung der ungesicherten Anlagen beim Arbeitgeber vorgesehen. Künftig sind Abwei-chungen von den bestehenden Normen bei dieser Anlageart nicht mehr möglich. EIDG. DEPARTEMENT DES INNERN Presse- und Informationsdienst Auskünfte: Tel. 031 / 322 42 32 Jean-Pierre Landry, Sektionschef Abteilung Berufliche Vorsorge Bundesamt für Sozialversicherung Beilagen: - Verordnung und Kommentar Medienmitteilungen des BSV sowie weitere Informationen finden Sie im Internet unter www.bsv.admin.ch