Bundesgesetz
über die kollektiven Kapitalanlagen

(Kollektivanlagengesetz, KAG)

vom 23. Juni 2006 (Stand am 1. September 2011)

Die Bundesversammlung der Schweizerischen Eidgenossenschaft,

gestützt auf die Artikel 98 Absätze 1 und 2 und 122 Absatz 1 der Bundesverfassung¹, nach Einsicht in die Botschaft des Bundesrates vom 23. September 2005²,

beschliesst:

1. Titel: Allgemeine Bestimmungen

1. Kapitel: Zweck und Geltungsbereich

Art. 1 Zweck

Art. 2 Geltungsbereich

Art. 3 Öffentliche Werbung

Art. 4 Interne Sondervermögen

Art. 5 Strukturierte Produkte

Art. 6 Delegation an den Bundesrat

2. Kapitel: Kollektive Kapitalanlagen

Art. 7 Begriff

Art. 8 Offene kollektive Kapitalanlagen

Art. 9 Geschlossene kollektive Kapitalanlagen

Art. 10 Anlegerinnen und Anleger

Art. 11 Anteile

Art. 12 Schutz vor Verwechslung oder Täuschung

3. Kapitel: Bewilligung und Genehmigung

1. Abschnitt: Allgemein

Art. 13 Bewilligungspflicht

Art. 14 Bewilligungsvoraussetzungen

Art. 15 Genehmigungspflicht

Art. 16 Änderung der Umstände

Art. 17 Vereinfachtes Bewilligungs- und Genehmigungsverfahren

2. Abschnitt: Vermögensverwalterinnen und Vermögensverwalter schweizerischer kollektiver Kapitalanlagen

Art. 18

3. Abschnitt: Vertriebsträger

Art. 19

4. Kapitel: Verhaltensregeln

Art. 20 Grundsätze

Art. 21 Vermögensanlage

Art. 22 Effektenhandelsgeschäfte

Art. 23 Ausübung von Mitgliedschafts- und Gläubigerrechten

Art. 24 Vertrieb

2. Titel: Offene kollektive Kapitalanlagen

1. Kapitel: Vertraglicher Anlagefonds

2. Kapitel: Investmentgesellschaft mit variablem Kapital

1. Abschnitt: Allgemeine Bestimmungen

Art. 36 Begriff

Art. 37 Gründung

Art. 38 Firma

Art. 39 Eigene Mittel

Art. 40 Aktien

Art. 41 Unternehmeraktionärinnen und -aktionäre

Art. 42 Ausgabe und Rücknahme von Aktien

Art. 43 Statuten

Art. 44 Anlagereglement

Art. 45 Verhältnis zum Börsengesetz

2. Abschnitt: Rechte der Aktionärinnen und Aktionäre

Art. 46 Mitgliedschaftsrechte

Art. 47 Stimmrechte

Art. 48 Kontrollrechte

Art. 49 Weitere Rechte

3. Abschnitt: Organisation

Art. 50 Generalversammlung

Art. 51 Verwaltungsrat

Art. 52 Prüfgesellschaft

3. Kapitel: Arten der offenen kollektiven Kapitalanlagen und Anlagevorschriften

1. Abschnitt: Effektenfonds

Art. 53 Begriff

Art. 54 Zulässige Anlagen

Art. 55 Anlagetechniken

Art. 56 Einsatz von Derivaten

Art. 57 Risikoverteilung

2. Abschnitt: Immobilienfonds

Art. 58 Begriff

Art. 59 Zulässige Anlagen

Art. 60 Sicherstellung der Verbindlichkeiten

Art. 61 Einsatz von Derivaten

Art. 62 Risikoverteilung

Art. 63 Besondere Pflichten

Art. 64 Schätzungsexperten

Art. 65 Sonderbefugnisse

Art. 66 Ausgabe und Rücknahme von Anteilen

Art. 67 Handel

3. Abschnitt: Übrige Fonds für traditionelle und für alternative Anlagen

Art. 68 Begriff

Art. 69 Zulässige Anlagen

Art. 70 Übrige Fonds für traditionelle Anlagen

Art. 71 Übrige Fonds für alternative Anlagen

4. Kapitel: Gemeinsame Bestimmungen

1. Abschnitt: Depotbank

Art. 72 Organisation

Art. 73 Aufgaben

Art. 74 Wechsel

2. Abschnitt: Prospekt und vereinfachter Prospekt

Art. 75 Prospekt

Art. 76 Vereinfachter Prospekt

Art. 77 Gemeinsame Bestimmungen

3. Abschnitt: Stellung der Anlegerinnen und Anleger

Art. 78 Erwerb und Rückgabe

Art. 79 Ausnahmen vom Recht auf jederzeitige Rückgabe

Art. 80 Ausgabe- und Rücknahmepreis

Art. 81 Aufschub der Rückzahlung

Art. 82 Zwangsrückkauf

Art. 83 Berechnung und Publikation des Nettoinventarwertes

Art. 84 Recht auf Auskunft

Art. 85 Klage auf Rückerstattung

Art. 86 Vertretung der Anlegergemeinschaft

4. Abschnitt: Buchführung, Bewertung und Rechenschaftsablage

Art. 87 Buchführungspflicht

Art. 88 Bewertung zum Verkehrswert

Art. 89 Jahres- und Halbjahresbericht

Art. 90 Jahresrechnung und Jahresbericht für Immobilienfonds

Art. 91 Vorschriften der FINMA

5. Abschnitt: Offene kollektive Kapitalanlagen mit Teilvermögen

Art. 92 Begriff

Art. 93 Anlagefonds mit Teilvermögen

Art. 94 SICAV mit Teilvermögen

6. Abschnitt: Umstrukturierung und Auflösung

Art. 95 Umstrukturierung

Art. 96 Auflösung

Art. 97 Folgen der Auflösung

3. Titel: Geschlossene kollektive Kapitalanlagen

1. Kapitel: Kommanditgesellschaft für kollektive Kapitalanlagen

Art. 98 Begriff

Art. 99 Verhältnis zum Obligationenrecht

Art. 100 Handelsregister

Art. 101 Firma

Art. 102 Gesellschaftsvertrag und Prospekt

Art. 103 Anlagen

Art. 104 Konkurrenzverbot

Art. 105 Ein- und Austritt von Kommanditärinnen und Kommanditären

Art. 106 Einsicht und Auskunft

Art. 107 Prüfgesellschaft

Art. 108 Rechenschaftsablage

Art. 109 Auflösung

2. Kapitel: Investmentgesellschaft mit festem Kapital

Art. 110 Begriff

Art. 111 Firma

Art. 112 Verhältnis zum Obligationenrecht

Art. 113 Aktien

Art. 114 Depot- und Zahlstelle

Art. 115 Anlagepolitik und Anlagebeschränkungen

Art. 116 Prospekt

Art. 117 Rechenschaftsablage

Art. 118 Prüfgesellschaft

4. Titel: Ausländische kollektive Kapitalanlagen

1. Kapitel: Begriff und Genehmigung

Art. 119 Begriff

Art. 120 Genehmigungspflicht

Art. 121 Zahlstelle

Art. 122 Staatsverträge

2. Kapitel: Vertreter ausländischer kollektiver Kapitalanlagen

Art. 123 Auftrag

Art. 124 Pflichten

Art. 125 Erfüllungsort

5. Titel: Prüfung³ und Aufsicht

1. Kapitel: Prüfung

Art. 126 Auftrag

Art. 127 Zulassungsvoraussetzungen für Prüfgesellschaften und leitende Prüferinnen und Prüfer

Art. 128 Aufgaben der Prüfgesellschaft

Art. 129 Prüfungsgeheimnis

Art. 130 Auskunftspflichten

Art. 131

2. Kapitel: Aufsicht

Art. 132 Aufsicht

Art. 133 Aufsichtsinstrumente

Art. 134 Liquidation

Art. 135 Massnahmen bei nicht bewilligter beziehungsweise genehmigter Tätigkeit

Art. 136 Andere Massnahmen

Art. 137 Konkurseröffnung

Art. 138

Art. 139 Auskunftspflicht

Art. 140 Zustellung von Urteilen

Art. 141 und 142

Art. 143 Grenzüberschreitende Prüfungen

Art. 144 Erhebung von Daten

6. Titel: Verantwortlichkeit und Strafbestimmungen

1. Kapitel: Verantwortlichkeit

Art. 145 Grundsatz

Art. 146 Solidarität und Rückgriff

Art. 147 Verjährung

2. Kapitel: Strafbestimmungen

Art. 148 Vergehen

Art. 149 Übertretungen

Art. 150 Strafverfolgung bei Verstössen gegen das Kundengeheimnis

Art. 151

7. Titel: Schluss- und Übergangsbestimmungen

Art. 152 Vollzug

Art. 153 Aufhebung und Änderung bisherigen Rechts

Art. 154 Übergangsbestimmungen für schweizerische Anlagefonds

Art. 155 Übergangsbestimmungen für ausländische kollektive Kapitalanlagen

Art. 156 Übergangsbestimmungen für Vertreter ausländischer kollektiver Kapitalanlagen

Art. 157 Übergangsbestimmungen für Bewilligungsträger und schweizerische kollektive Kapitalanlagen

Art. 158 Übergangsbestimmungen für Rechtsträger, die eine Bezeichnung nach Artikel 12 verwenden

Art. 159 Referendum und Inkrafttreten

Datum des Inkrafttretens: 1. Januar 2007⁴

Anhang
- Aufhebung und Änderung bisherigen Rechts

AS 2006 5379

¹ SR 101
² BBl 2005 6395
³ Ausdruck gemäss Anhang Ziff. 14 des Finanzmarktaufsichtsgesetzes vom 22. Juni 2007, in Kraft seit 1. Jan. 2009 (AS 2008 5207 5205; BBl 2006 2829). Die Anpassung wurde im ganzen Text vorgenommen.
⁴ BRB vom 22. Nov. 2006

Stand am 1. September 2011

Für Anregungen und Mitteilungen: Kompetenzzentrum Amtliche Veröffentlichungen

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